Dostupnost bydlení se stále zlepšuje

21.3.2012 - Dostupnost bydlení za listopad se dle předpokladu mírně zvýšila. Výsledky za listopad potvrdily, že u cen nemovitostí dochází ke stabilizaci, záleží však na regionu a velikosti bytu. Faktorem zvýšení dostupnosti a tedy poklesu indexů v měsíci listopadu byl, stejně jako v říjnu, pokles hypotečních úrokových sazeb.

Naše očekávání se potvrzuje – tempo poklesu úrokových sazeb se zpomaluje a hypoteční sazby dosedají v prosinci na své úrokové dno. U 100% hypoték se už trend dokonce otočil, neočekáváme další pokles ceny u těchto úvěrů. Důvodem je očekávaný příchod další ekonomické krize/recese, kdy banky dělají standardně první opatření právě u hypoték s vysokým LTV. Pro další vývoj dostupnosti bude v příštích měsících klíčový především další vývoj cen bytů, neboť úrokové sazby budou pravděpodobně stagnovat, či dokonce mírně růst. 

Pro spotřebitele je současné období vhodné k pořízení vlastního bydlení, neboť dostupnost je nejlepší za posledních několik let. 

Index dostupnosti bydlení za listopad (všechny byty, celá ČR) vykázal pokles ve všech kategoriích:
Index 70% LTV poklesl z hodnoty 35,2% na 34,8%, tedy o -1,1%.
Index 85% LTV poklesl z hodnoty 35,5 % na 35,1%, tedy o -1,2%.
Index 100% LTV poklesl z hodnoty 39,5% na 39,4%, tedy o -0,3%.

Největší dynamika poklesu byla, stejně jako v říjnu, u indexu 85% LTV, kde došlo k největšímu poklesu úrokových sazeb. Naopak u indexu 100% LTV se projevilo otočení trendu, sazby v této kategorii už v listopadu neklesaly.



Index návratnosti v listopadu mírně poklesl (všechny byty, celá ČR) z hodnoty 4,97 let na 4,94 let, tedy o        -0,6%. Ve výsledku se vrátila hodnota tohoto indexu téměř na stejnou úroveň jako v měsíci září (4,93). Dlouhodobě osciluje tento index těsně pod hodnotou 5 let. Základní graf indexu je uveden níže, detaily (byty/kraje/typy indexů) najdete v excelovém souboru.

Úrokové sazby za měsíc listopad 2011
Fixace na 5 let (70% LTV): Průměrná nabídková sazba všech bank poklesla na hodnotu 3,66% a výrazně se tak přiblížila historickému minimu Hypoindexu, který byl v červenci 2005 ve výši 3,62%! Na níže uvedeném grafu je patrný vývoj této sazby (GOFI 70 LTV) od doby monitorování indexů dostupnosti (leden 2009). Meziměsíčně poklesla tato sazba z hodnoty 3,68% na 3,66%, tedy o -0,02 p.b. Tato úroková sazba dlouhodobě koreluje se souhrnnou hodnotou ukazatele Hypoindex, která vyjadřuje průměrnou úrokovou sazbu skutečně poskytnutých hypoték. Lze tedy s velkou pravděpodobností očekávat, že hodnota Hypoindexu za měsíc listopad poklesne také, nicméně dynamika poklesu začne rovněž oslabovat.



Fixace na 5 let (85% LTV): Průměrná nabídková sazba všech bank poklesla v listopadu z hodnoty 3,79% na 3,77%, tedy o -0,02%.

Fixace na 5 let (100% LTV): Průměrná nabídková sazba všech bank vzrostla v listopadu z hodnoty 5,02% na 5,11%, tedy o +0,09%.

V listopadu došlo podle našeho očekávání k poklesu sazeb v pásmech 70 a 85% LTV. Naopak u 100% hypoték se trend otočil a sazby mírně rostly.  V prosinci dojde však již k otočení trendu u všech kategorií fixních sazeb, tedy u nabídkových sazeb dojde k dosednutí na cenové dno a stagnaci či dokonce mírnému zvýšení v řádu setin.

Autor:

______________________________________________________________________________________________

Míra dostupnosti bydlení je základním ukazatelem pro dosažitelnost pořízení vlastního bydlení. Náš projekt přináší okamžité informace o rozdílné míře dostupnosti bydlení nejenom v jednotlivých krajích ČR, ale rovněž podle velikosti pořízeného bydlení. Projekt je unikátní rovněž tím, že vám podáváme informace o tom, jak se index meziměsíčně mění. Projekt dostupnosti bydlení je společným projektem společností EuroNet Media s.r.o. a Golem finance s.r.o.

Index dostupnosti bydlení 70, 85, 100 - vyjadřuje v %, kolik činí splátka hypotéky k čistým měsíčním příjmům domácnosti v daném kraji či celorepublikově.

Index návratnosti - vyjadřuje v letech, za kolik let se mi vrátí nákup vlastnického bydlení, pokud by domácnost všechny své čisté příjmy vložila do nákupu bytu. Jde tedy o poměr ceny bytu a čistého ročního příjmu domácnosti.

LTV (loan to value ration): Ukazatel vyjadřující poměr hodnoty úvěru k hodnotě nemovitosti poskytované do zástavy.

Luboš Svačina